51公司获得推荐评级-更新中
8月30日给予芯原股份(688521)推荐评级。 投资建议： 该机构预计2025/2026/2027 年营业收入分别为33.24/43.15/55.35 亿元，对应现价PS 为24.2/18.6/14.5 倍。公司在ASIC 业务上的技术积累和客户基础扎实，叠加AI 与定制芯片浪潮持续演进，2025 年起公司ASIC 业务有望伴随AI 产业趋势实现快速增长，维持“推荐”评级。 风险提示：并购失败的风险；下游需求波动的风险；市场竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、8次推荐评级、1次增持评级、1次“增持”投资评级。 【21:42 中航光电(002179)：1H25营收增长22%；数据中心业务同比翻倍增长】 8月30日给予中航光电(002179)推荐评级。 投资建议：公司作为国内特种连接器龙头，深耕连接器行业50 余年，致力于成为“全球一流的互连方案提供商”。该机构预计，公司2025~2027 年归母净利润分别是33.58 亿元、37.07 亿元、40.91 亿元，当前股价对应2025~2027年PE 分别是26x/24x/22x。该机构考虑到公司在防务领域的龙头地位及对民机、低空等战新产业的积极布局，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期、产品价格波动等。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级、1次公司"买入"评级。 【21:42 华阳股份(600348)：25Q2煤炭产销提升 成本管控表现优秀】 8月30日给予华阳股份(600348)推荐评级。 投资建议：公司在建矿井稳步推进，分红比率维持较高水平，成长和股息配置价值凸显。该机构预计公司2025~2027 年归母净利润分别为16.94/23.33/26.47 亿元，对应EPS 分别为0.47/0.65/0.73 元/股，对应8 月29日收盘价的PE 分别为15/11/10 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济波动风险，政策变化风险，在建煤矿投产进度不及预期，新能源业务进展不及预期。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次增持评级、2次买入评级、1次买入”评级。 【21:02 莱克电气(603355)：短期关税影响显著 全球供应链建设加速】 8月30日给予莱克电气(603355)推荐评级。 投资建议：维持盈利预测，该机构预计公司2025-2027年营业收入分别为102/111/124亿元，分别同比增长4.4%/9.2%/11.3%，归母净利润12.4/13.3/14.9亿元，分别同比增长1.1%/7.39%/11.4%，EPS分别为2.17/2.33/2.59元每股，当前股价对应11x/10.3x/9.28x P/E，维持“推荐”评级。 风险提示：美国关税风险；汇率波动风险；中国小家电市场需求不足风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【20:57 派克新材(605123)：1H25业绩稳健增长；外贸业务发展势头较强】 8月30日给予派克新材(605123)推荐评级。 投资建议：公司是国内少数可为航空发动机、航天运载火箭及卫星、燃气轮机等高端装备提供配套特种合金精密环形锻件产品的民营企业之一，伴随募投项目推进和产能释放，有望持续受益于航空航天、新能源多领域的高景气。该机构预计，公司2025~2027 年归母净利润分别为3.21 亿元、3.93 亿元和4.65 亿元，对应PE 分别为28x/23x/20x。该机构考虑到公司多板块业务布局及海外业务的快速发展，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期、产品价格波动、项目建设不及预期等。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、1次增持评级、1次买入评级。 【20:57 朗新集团(300682)：AI+能源平台龙头迈向WEB3.0世界】 8月30日给予朗新集团(300682)推荐评级。 投资建议：朗新集团深耕电力能源领域，以“能 源数智化＋能源互联网”双轮驱动，借助生态建设与AI 赋能，持续推动主营业务的价值裂变。此外，公司依托蚂蚁集团的生态协同及深厚的行业know-how，一方面构建能源领域数字资产新生态，另一方面积极推动能源出海战略，成功开辟全新增长曲线。该机构预计公司2025/2026/2027 年的EPS 分别为0.46/0.77/0.92 元，2025 年8 月29日收盘价对应市盈率55/33/27 倍，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：智慧能源行业竞争加剧，能源AI研发不及预期。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A的投评级。 【20:57 水晶光电(002273)：业绩稳健增长 车载光学&AR/VR未来可期】 8月30日给予水晶光电(002273)推荐评级。 投资建议：公司深度绑定北美大客户，伴随着北美大客户在手机光学领域的升级，公司传统消费电子业务有望稳步增长；此外，车载光学与AR/VR 有望给公司带来新的发展势能，打开长期成长空间。该机构预计公司25-27 年营收分别为74.61/90.91/104.28 亿元，归母净利润分别为12.59/16.05/18.98 亿元，对应PE 分别为31/24/20 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求不及预期；创新研发进度不及预期；行业竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、2次“增持“评级、1次“买入”的投评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。 【20:57 TCL科技(000100)：半导体显示业务地位稳固 积极布局新兴产业】 8月30日给予TCL科技(000100)推荐评级。 投资建议：预计公司25/26/27 年归母净利润分别为63.24/90.01/113.23亿元，对应现价PE 分别为15/11/9 倍，PB 分别为1.5/1.3/1.2 倍，考虑公司作为全球显示龙头的行业话语权和在新兴业务的布局，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求波动；行业竞争加剧；新产线建设进度不及预期；资产减值风险。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【20:52 安克创新(300866)：25H1营收稳步提升 多品类创新布局促发展】 8月30日给予安克创新(300866)推荐评级。 投资建议：考虑到公司作为知名硬件科技企业，且产品矩阵和销售体系逐步完善， 该机构调整公司盈利预测， 预计2025-2027 年归母净利润为27.22/35.21/44.52 亿元，对应PE 为28/21/17 倍，考虑公司在智能影音、智能创新等产品领域持续放量，后续业绩增长具备持续性，维持“推荐”评级。 风险提示：汇率波动的风险；技术人员变动的风险；竞争格局变化的风险。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、4次增持评级、3次强推评级、2次优于大市评级、1次“增持”投资评级、1次推荐评级。 【20:52 中航机载(600372)：2Q25净利润同比增长20%；大力拓展民机打造第二曲线】 8月30日给予中航机载(600372)谨慎推荐评级。 投资建议：公司作为航空机载系统研制生产的国家队和各类型传感器开发的主力军，向航空防务装备新质战斗力集成。公司大力拓展民机PMA 航材和深度维修、低空经济等新兴产业，加快推进大飞机机载产品研制和适航取证，打造第二增长曲线。在无人机、eVTOL、通航运营及空域管理等领域取得一系列成果。 风险提示：下游需求不及预期、产品价格波动、项目建设不及预期等。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级、2次谨慎推荐评级。 【20:17 欣旺达(300207)：业绩稳健增长 消费电池盈利持续优化】 8月30日给予欣旺达(300207)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年营收分别为646.18、752.34、869.16亿元，同比增速分别为15.3%、16.4%、15.5%；归母净利润分别为21.35、30.64、37.77 亿元，对应增速分别为45.4%、43.5%、23.3%；以8 月28 日收盘价为基准，对应2025-2027 年PE 为20X、14X、12X。考虑公司自主创新能力优异、未来消费电池盈利稳健，下游客户结构优质，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济与地缘政治风险，市场竞争风险，行业波动风险，产品和技术更新风险 该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级、1次强推评级、1次“增持”投资评级。 【20:12 海博思创(688411)：海外订单饱满 大储成长可期】 8月30日给予海博思创(688411)推荐评级。 投资建议：公司是全球市场地位领先的储能集成企业，出海进展顺利。考虑到全球大储市场需求继续增长，海外大储市场多点开花，公司国内外业务有望持续增长，该机构上调公司2025/2026/2027年净利润预测至8.81/11.85/14.31亿元（前值为8.12/10.67/11.89亿元），对应8月29日收盘价PE分别为26.1/19.4/16.1倍。公司储能系统集成市场地位领先，海外业务拓展顺利，长期成长性可期，该机构维持“推荐”评级。 风险提示：（1）储能市场需求增长不及预期的风险。中国、美国、欧洲是全球大储主要市场。如果并网排队和产业链限制等因素导致装机不及预期，或补贴政策发生变化，可能导致储能市场增长不及预期，影响公司储能系统相关业绩。（2）海外贸易政策相关风险。欧美等海外市场对我国新能源相关贸易政策存在不确定性，可能影响我国企业在当地的业务开展。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【20:12 微导纳米(688147)：上半年盈利水平明显改善 半导体新增订单大幅增长】 8月30日给予微导纳米(688147)推荐评级。 投资建议：公司ALD设备起家，并逐渐拓展到CVD领域，在半导体和光伏行业有广泛应用，具备较强的卡位优势，在手订单规模可观，未来增长潜力较大。根据公司2025半年报以及对行业趋势的判断，该机构调整了公司的业绩预测，预计2025-2027年公司净利润分别为3.39亿元（前值为2.93亿元）、5.19亿元（前值为4.51亿元）、7.91亿元（前值为7.37亿元），对应8月29日收盘价的PE分别为57.6X、37.7X、24.7X。该机构认为，公司半导体设备具备较强的市场竞争力，在手订单快速增长，未来将成为公司主要的业绩增长点，维持对公司“推荐”评级。 风险提示：（1）技术迭代及新产品开发风险。技术及应用领域的不断发展促使下游客户对薄膜沉积设备的性能要求不断变化，如果公司未能准确理解下游客户的产线设备及工艺技术演进需求，可能导致公司设备无法满足下游生产制造商的需要。（2）下游需求可能存在波动的风险。公司产品主要应用于半导体和光伏行业，如果半导体产业周期性波动或光伏产业扩产节奏放缓导致对设备的需求降低，可能对公司的经营业绩产生不利影响。（3）国际贸易摩擦加剧的风险。全球产业链和供应链重新调整及贸易摩擦等因素可能导致国外供应商减少或者停止对公司零部件的供应，进而影响公司产品生产能力、生产进度和交货时间，可能对公司的经营产生不利影响。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级。 【20:12 迈瑞医疗(300760)：国内市场将迎来拐点 国际市场有望加速】 8月30日给予迈瑞医疗(300760)推荐评级。 风险提示：1）国内医疗环境政策风险；2）体外诊断集采降价风险；3）海外拓展不及预期风险；4）新产品放量不及预期等风险。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【20:12 九州通(600998)：经营表现稳健 新兴业务快速增长】 8月30日给予九州通(600998)推荐评级。 投资建议：九州通作为全国最大的民营医药流通企业，以传统分销业务为基本盘，积极推进实施“三新两化”战略，引导CSO、新零售等创新业务快速发展。 风险提示：新业务进展不及预期的风险；应收账款坏账的风险；市场竞争加剧的风险；政策变动的风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。 【20:12 太极股份(002368)：上半年利润端同比扭亏 电科金仓业务持续突破】 8月30日给予太极股份(002368)推荐评级。 盈利预测与投资建议：根据公司的2025年半年报，该机构调整公司盈利预测，预计公司2025-2027年的归母净利润分别为3.97亿元（前值为2.49亿元）、4.80亿元（前值为3.11亿元）、5.85亿元（前值为3.89亿元），对应EPS分别为0.64元、0.77元、0.94元，对应8月29日收盘价的PE分别为47.1X、39.0X、32.0X。上半年，公司营收快速增长，利润端同比扭亏为盈。公司核心业务稳步恢复，市场拓展成效明显；电科金仓关键行业市占率领先，数据库产品持续创新。受益于国内信创产业的发展，公司数据库等自主软件产品未来发展可期。该机构看好公司的未来发展，维持对公司的“推荐”评级。 风险提示：1）行业解决方案业务发展不达预期。公司不断深耕重点领域，持续推进客户拓展及项目落地，如果政府或企业在信息化建设方面的投入出现波动，则公司行业解决方案业务将存在发展不达预期的风险。2）云与数据服务业务发展不达预期。公司通过中国信通院“信息技术应用创新政务云运维平台技术能力评估”，云运营服务能力进一步提升，若后续公司在已有项目上不能持续推进应用范围和应用深度，或者在新项目的拓展方面不达预期，则公司的云与数据服务业务存在发展不达预期的风险。3）自主软件产品业务发展不达预期。2025年上半年，公司子公司电科金仓在关键行业市占率领先，数据库产品持续创新。如果公司未来在数据库等自主软件产品方面不能持续保持领先，或者在市场拓展方面低于预期，则该业务存在发展不达预期的风险。 该股最近6个月获得机构6次推荐评级、4次买入评级、2次强推评级、1次跑赢行业评级、1次增持评级。 【20:07 保利发展(600048)2025年半年报点评：销售营收承压 持续发挥融资优势】 8月30日给予保利发展(600048)推荐评级。 投资建议：融资优势保障公司不断聚焦核心城市，改善土储质量，奠定未来利润率和ROE 回升的基础，但短期内公司存量土储可能存在减值压力。该机构调整2025-2027 年公司eps 预测分别为0.38、0.40、0.51 元（25-27 年预测前值0.45、0.45、0.49 元），基于剩余收益模型测算公司价值，给予2025 年目标价10.5 元，对应28 倍PE，维持“推荐”评级。 风险提示：房地产市场超预期下滑，负反馈持续。 该股最近6个月获得机构27次买入评级、9次推荐评级、5次增持评级、2次优于大市评级、2次持有评级、2次强烈推荐评级、1次跑赢行业评级。 【19:17 贝特瑞(835185)：负极业绩高速增长 电池新材料持续推进】 8月30日给予贝特瑞(835185)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年实现营收165.53、220.13 和288.79亿元，同比增速分别为16.3%、33.0%和31.2%；归母净利分别为11.02、16.78和22.00 亿元，同比增速分别为18.5%、52.2%和31.1%。2025 年8 月29 日现价对应的PE 分别为27、18、13 倍。考虑到公司业绩走势向好，技术创新能力突出，维持“推荐”评级。 风险提示：美国政策提高贸易壁垒风险；行业竞争加剧风险；上游原材料涨幅超预期风险；应收账款回款风险；汇率变动风险 该股最近6个月获得机构6次增持评级、2次买入评级、2次推荐评级。 【17:57 赛力斯(601127)：2025Q2经营质量提升 高端智能持续深化】 8月30日给予赛力斯(601127)推荐评级。 投资建议：M8/M9 形成共振，超级工厂产能支撑交付放量，机器人业务布局具身智能，港股IPO 落地加速全球化战略深入布局，有望构建公司业绩新增长曲线。预计2025-2027 年营业收入为1,788.9/2,289.4/2,593.5 亿元，归母净利润为97.1/143.2/151.0 亿元，对应2025 年8 月29 日收盘价136.91 元/股，PE 为23/16/15 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：车市下行风险；新车销量不及预期；盈利能力不及预期。 该股最近6个月获得机构32次买入评级、4次推荐评级、2次强推评级、1次优于大市评级。 【17:52 同益中(688722)：2025H1归母利润大幅提升 并购协同效应持续释放】 8月30日给予同益中(688722)推荐评级。 投资建议：公司是国内超高分子量聚乙烯纤维的龙头企业，UHMWPE 纤维及无纬布产品将受益于国防+民用下游需求快速增长。该机构预计公司2025-2027年将实现归母净利1.90 亿元、2.18 亿元和2.51 亿元，EPS 分别为0.85 元、0.97元和1.12 元，8 月29 日收盘价对应的PE 分别为27、24 和21 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：产品价格波动、下游需求不及预期、项目建设不及预期等。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次优于大市评级、2次买入-A评级、2次推荐评级、1次增持评级。 中财网
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