做空美股!别错过这10年一遇的发财机会!

时间:2018年12月07日 09:01:54 中财网
  做空最关键的一点是,能够准确的判断泡沫或者说下跌趋势,并且泡沫越大,跌得越多,则赚得越多。

  一位久未联系,做宏观研究的老铁,上个月突然告诉笔者,美股大概率要崩了。

  这位老铁是个学神,学生时代就以吹牛逼极少被打脸而名扬江湖,这一次,他列出4点逻辑,然后总结性地告诉我,现在是做空美股的最好时机,没有之一。

  结论让人非常想梭哈,但繁忙的工作制止了我。

  忙完了之后再看新闻,却发现美股已经连续大跌快2个月了,科技股集体领跌,苹果跌去3个茅台的市值,蒸发2万亿人民币,特朗普直呼美联储疯了,而我则失去一次成为国际做空势力的绝佳机会。

  痛定思痛,这周闲下来,我就把市面上所有的美股交易软件都玩了个遍。今天,将这一个礼拜的经验,浓缩成精华,来教教大家怎样从零开始做空美股。

  花上3分钟,你就可以做空美股!

  硬刚美帝的同时,也别错过这10年一遇的发财机会哟!

  说到做空,我们首先想到的,可能是大帅哥克里斯蒂安·贝尔主演的电影《大空头》。

  在电影里,导演刻画了一群智力超群、性格怪异的“终结者”,他们洞察到美联储都不曾察觉的金融泡沫,从而将赌注押在美国金融市场行将崩溃上。

  这群“终结者”现实中的原型,在哀鸿遍野的2008年,获得超过100%的收益,其中最大的空头John Paulson,赚取了120亿美金,是危机背后当之无愧的最大赢家。

  然而,这绝非运气和偶然可以解释,要想成为一个空头,其实并不容易。

  因为空头们赌的,往往不仅仅是股票会跌,还有百年昌盛的国运。

  他们有史上最强大的对手盘,那些本质上是政府、银行、美联储的无比强大的机器,他们是金融市场上的裁判,随时可以致你于死地。

  因此,电影里的成功,本质上是只有1%的幸存者偏差。在华尔街就有一句名言:永远不要和美联储作对。

  而在中国,楼市的“唱空司令”谢国忠,看空房价14年,最终也只落得一个“信国忠、穷叮咚”的下场。

  那话又说回来,到底什么是做空呢?

  简单来说,这是一个和做多相对的投资术语。

  所谓的“做多”,就是低买高卖,行情不好的时候低价买入,行情好的时候高价卖出,考验的是你发现价值的能力。

  比如说一个月前,你预测iPhone大卖,100刀买入苹果的股票,一个月后如你所愿,苹果股票涨到174刀,这就是成功的做多。

  而做空,则是先借入标的资产,在行情好的时候高价卖出,待行情跌后再买进归还资产,考验的是你发现泡沫的能力。

  比如你预测iPhone的市场已经饱和,向券商借100股苹果的股票,按照市场价174刀/股卖出。

  这样一来,你欠了券商100股苹果的股票,总共17400刀,假若一个月后,苹果的股票跌到74刀/股,那么你只需要花7400刀购买100股苹果股票还给券商。


  一进一出,你欠券商的账还清了,剩下的10000美金就成了账户的收益,可以拿去买苹果手机啦。

  因此,做空最关键的一点是,能够准确的判断泡沫或者说下跌趋势,并且泡沫越大,跌得越多,则赚得越多。

  但也要提醒的是,通常来说,做空的风险远高于做多。所以,一般情况下,还真不建议大家轻易尝试。

  那么你肯定要问了,既然笔者你说做空的风险大,为什么还是告诉我们,现在要做空而不是做多美股呢?

  因为最新数据显示,美国国债收益率曲线部分出现倒挂,全球经济边际放缓,全球制造业PMI为52%,连续7个月下滑,处于2016年11月以来的低点。

  另外,美国制造业PMI高位回落,而欧洲持续下行,制造业PMI分别为59.3%、51.8%,其中欧元区制造业PMI为2016年9月以来新低。

  最重要的是,美联储持续加息,利率创8年来最高水平,限制了投资需求,美国住宅建筑商信心指数11月再度大幅下行,创2014年以来最大跌幅,房地产市场开始降温。

  如果看不懂上面这些专业名词和数据,那么用一句话来总结就是:
  美国经济已经周期筑顶,美股历经了10年牛市,也将再次上演涨久必跌,跌久必涨的戏码。

  本轮长达10年的单边上涨周期,使得大多数股票的估值没有足够的盈利来支撑,熊市一定会在某个时刻不可避免地出现。

  其次,特朗普的贸易政策最终将带来通胀还是通缩,全球央行心里都没底,但对于美股来说,或许只有一个结局。

  如果通胀抬头,各国央行或将加快升息步伐,折现率上升将继续打压股票价格。

  若美国经济陷入衰退甚至是通缩,那么企业盈利能力将持续下降,股价还是将继续回归,毕竟特朗普的减税兴奋剂,已经开始失效。

  从任何一个角度看,美股如今都没有持续上涨的动力,做空的收益开始远大于风险。

  说了这么多,大致的门路笔者已经全部介绍完毕,最后再简单聊点感想吧。

  想成为伟大公司的股东,还是像《大空头》一样狙击华尔街,一切都取决于你自己。

  任何重大投资,都需要缜密的分析和研判,切勿想当然,切勿盲从大众。

  虽说做空美股或许是一笔好生意,但真正赚钱的,永远不是别人的判断,而是你自己。(微信公众号菜鸟理财)
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